Coinbase Q2 2024财报：亮点与财务数据

作者：insights4vc 来源：X，@insights4vc 翻译：善欧巴，金色财经

8 月 1 日，Coinbase (COIN) 公布了 2024 年第二季度的业绩。在本文中，我们将简要介绍世界上最大的加密货币交易所之一的发展和当前关键指标。

起源和路线图

布莱恩·阿姆斯特朗出生于圣何塞的一个工程师家庭，从小就表现出对创业的兴趣。2006 年从莱斯大学毕业后，他在布宜诺斯艾利斯创办了自己的第一家初创公司，提供将导师与学生联系起来的服务。后来，他回到 Airbnb 担任程序员，在那里他深入了解了加密货币的潜力。2010 年，受中本聪关于比特币的宣言的启发，阿姆斯特朗投资 1,000 美元购买比特币，以每枚 9 美元的价格购买 BTC，后来价格跌至 2 美元。尽管亏损，但他仍然坚持这个想法。

阿姆斯特朗用 Ruby 和 JavaScript 开发了用于购买和存储加密货币的软件，他的工作与开发第一批互联网浏览器类似。2012 年，他的初创公司从 Y Combinator 获得了 15 万美元的融资，并得到了前高盛经理弗雷德·埃萨姆 (Fred Ersam) 的支持，帮助 Coinbase 与银行建立了信任。

由克里斯·迪克森 (Chris Dixon) 领导的 Andreessen Horowitz Fund 向 Coinbase 投资了 5 亿美元，称该技术是“比特币版 Gmail”。上一轮融资使 Coinbase 的估值达到 81 亿美元。尽管 Ersam 离开了这家初创公司，但他仍然是主要股东，并投资于基于加密货币和区块链构建企业支付系统的公司。

2016 年，Coinbase 宣布上线以太坊，并更名为 GDAX（全球数字资产交易所）。虽然支持以太坊的传闻已经流传了一段时间，但直到讨论和研究之后才得到证实，特别是在以太坊与 Microsoft Azure 合作之后。

2017年初，Coinbase从纽约州金融服务部获得了BitLicense以及以太坊和莱特币的交易许可。2017年11月，美国国税局要求Coinbase报告每年交易额超过2万美元的用户。

2018 年 4 月，Coinbase 推出了 Coinbase Ventures，这是一家投资区块链和加密货币公司的风险基金。随后，Coinbase 推出了 Coinbase Pro，这是一个基于现有 GDAX 交易引擎构建的新界面，可自动为用户迁移余额和交易历史记录。

Coinbase 于 2021 年 4 月 14 日成为一家上市公司。随后，2021 年 9 月 20 日，Coinbase Prime 推出，功能增强，将其服务扩展到机构客户。

2022年2月，Coinbase关闭了旧金山总部，以推行去中心化办公战略和远程工作模式。

Coinbase 融资洞察 - 总融资额：19 亿美元（抄送：Crunchbase ）

融资轮次：

• 种子：

• 日期： 2012 年 9 月 26 日 | 募集金额： 60 万美元

• 选定投资者： Y Combinator、Alexis Ohanian、IDG Capital、Trevor Blackwell

• A 轮：

• 日期： 2013 年 5 月 7 日 | 募集金额： 500 万美元

• 选定的投资者： Union Square Ventures（领投）、Ribbit Capital（领投）、Digital Currency Group (DCG)、SV Angel、Version One

• B 系列：

• 日期： 2013 年 12 月 12 日 | 募集金额： 2500 万美元

• 选定投资者： Andreessen Horowitz (a16z) (领投)、Union Square Ventures、Ribbit Capital

• C轮：

• 日期： 2015 年 1 月 13 日 | 估值： 4.75 亿美元 | 募集金额： 7500 万美元

• 选定的投资者： DFJ Growth（领投）、Andreessen Horowitz (a16z)、Blockchain Capital、Union Square Ventures、Boost VC、Initialized Capital 等 11 家

• 扩展 C 轮融资：

• 日期： 2016 年 7 月 7 日 | 募资金额： 1050 万美元

• 选定投资者： 三菱 UFJ 资本、SOZO VENTURES

• D轮：

• 日期： 2017 年 8 月 10 日 | 募资金额： 1.081 亿美元

• 选定的投资者： Institutional Venture Partners (IVP)（领投）、Greylock Partners、35Ventures、Tusk Venture Partners、Kindred Ventures、True Capital Management 等 3 家

• 未披露：

• 日期： 2018 年 10 月 30 日 | 募资金额： 3 亿美元

• 选定的投资者： Polychain Capital、Y Combinator、Tiger Global Management、Initialized Capital、Wellington Management、Manhattan Venture Partners 等 3 家

• 首次公开募股后融资轮次：

• IPO 日期：2021 年 4 月 14 日 | 募资总额：13 亿美元以上

核心团队：

• 联合创始人兼首席执行官：Brian Armstrong

• 联合创始人兼董事：Fred Ehrsam

• 总裁兼首席运营官：Emilie Choi

• 首席财务官：阿莱西亚·哈斯

• 首席人才官：LJ Brock

• 首席法律官：Paul Grewal

Coinbase 的主要发展和现状（2024 年第二季度）

监管清晰度和倡导

1. 监管进展：

• Coinbase 在监管清晰度方面取得了实质性进展，这对加密行业的发展至关重要。

• 加密货币立法如今已成为美国的主流议题，并获得了两党的支持。《21世纪金融与创新技术法案》（FIT21）以压倒性多数通过，明确界定了CFTC和SEC在监管数字资产方面的作用。

• 美国国税局发布了报告数字资产的最终规定，这是实现监管透明度的关键一步。

2. 支持加密货币运动：

• 超过 130 万加密货币倡导者加入了这一草根倡议，极大地影响了政治支持并推动了监管变革。

• 这一运动已成为战场州公认的关键投票集团，促使两党认识到加密监管的重要性。

3. 全球合规性：

• USDC 已达到欧盟加密资产市场 (MiCA) 监管框架的合规要求，这是扩大欧洲美元支持稳定币合规使用范围的重要里程碑。

产品和服务创新

1. 基础层 2 解决方案（上期新闻通讯中对基础层 2 进行了更详细的概述）：

• Coinbase 的 Layer 2 解决方案 Base 的交易量环比增长了 300%。该网络现在以低于 1 美分的费用和更快的速度处理交易，从而提高了可扩展性并降低了成本。

• 就部署的合约和处理的交易而言，Base 现在位居第 2 层第一，超过了以太坊的交易数量。

2. 智能钱包：

• Coinbase 推出智能钱包，以简化链上交易、减少设置摩擦、消除网络费用并消除对恢复短语的需求。

• 这些钱包支持多链集成，并可与主要应用程序轻松集成，从而改善用户体验并扩大加密货币的采用。

3. 与 Stripe 的合作：

• Coinbase 与 Stripe 的合作旨在扩大 USDC 的全球采用。此次合作可实现更快、更便宜的转账至 150 多个国家/地区，并实现快速的法定货币与加密货币转换。

• Stripe 将 USDC 整合到其支付基础设施中，利用其庞大的网络，显著增强了 USDC 的覆盖范围和实用性。

交易和金融市场的扩张

1. 交易平台增强功能：

• 简单和高级交易平台的更新通过新的订单类型、价格警报通知和增加的衍生品功能提高了用户参与度。

• Coinbase One 是一款高级订阅产品，尽管第二季度交易量放缓，但由于 USDC 奖励增加，其用户留存率仍表现良好。

2. Coinbase 金融市场（CFM）：

• CFM 扩大了其期货交易产品，包括狗狗币、比特币现金和莱特币的新合约，并引入了商品期货高达 20 倍的杠杆和加密货币期货高达 5 倍的杠杆。

• 此次扩展旨在使美国更广泛的交易者能够参与期货交易。

3. Coinbase Prime ：

• Coinbase Prime 获得了 9 个 ETH ETF 中的 8 个的托管授权，巩固了其作为 BTC ETF 产品主要托管人的地位。

• 美国证券交易委员会于 2024 年 5 月批准了 ETH ETF，证实了 ETH 不是证券，从而进一步提供了监管清晰度并吸引了机构资本。

Coinbase (COIN)关键指标（2024 年 8 月 8 日）

财务分析

交易收入（百万美元）

数据源

用于计算比率的所有数据均可在下方找到。如果您希望深入了解上一季度的数据，可从下方提供的链接获取。

最新股东信函：https://s27.q4cdn.com/397450999/files/doc_financials/2024/q2/Q2-24-Shareholder-Letter.pdf