金色百科 | 加密货币中的rug pull是什么？如何识别它？

作者：Dilip Kumar Patairya，CoinTelegraph；编译：邓通，金色财经

一、什么是加密货币中的“地毯式骗局”？

当团队或开发人员撤回对项目的支持，让投资者手中的代币变得一文不值时，就会发生“地毯式骗局”（rug pull）。

想象一下，你在一个派对上遇到了一款很棒的游戏。玩家们玩得很开心，获胜后可以获得丰厚的奖励。你决定参加，投入资金，开始游戏。然而，就在你即将获胜时，游戏组织者带着所有人的钱消失了。

这正是加密货币“地毯式骗局”中发生的事情。

加密骗局在去中心化金融 (DeFi) 中很常见，因为没有监管项目运作的法规。个人或一组开发人员围绕加密项目制造兴奋点来吸引交易者。随着兴奋感的增强，许多人通过购买代币或铸造非同质化代币 (NFT) 进行投资。

然后，开发人员突然抛售其持有的资产并消失，让投资者震惊不已，两手空空。该项目的突然结束导致其代币价格急剧下跌，投资者损失了大部分资金。

二、如何识别“地毯式骗局”

在加密货币这个既令人兴奋又充满风险的世界里，“地毯式骗局”甚至会让最有经验的投资者感到警惕。但是，只要你了解区块链中的“地毯式骗局”，就可以尽早识别出危险信号。

如果你知道加密货币“地毯式骗局”的迹象，你就能在为时已晚之前识别出潜在的骗局。从检查项目团队到分析代币经济学和社区参与度，以下是发现危险信号并做出明智投资决策的关键步骤。了解“地毯式骗局”警报信号有助于你预防骗局。

未知或未确认的开发者

调查新加密货币项目背后的个人的声誉和诚信。了解他们在加密货币世界中是否知名。评估他们过去的表现和履行承诺的能力，以得出他们在处理加密货币风险方面的效率。警惕虚假的社交媒体身份和账户。项目网站、白皮书和其他媒体的质量也可以表明其合法性。

缺乏流动性锁定

您可以通过检查货币的流动性是否被锁定来区分信誉良好的加密货币和骗局币。锁定流动性是指在智能合约中持有指定数量的加密代币一段时间的机制。

如果没有流动性锁定，项目创建者可以随时移除所有流动性。可以使用时间锁定的智能合约来确保流动性，理想情况下在代币发布后持续三到五年。

卖单限制

代码可能会禁止某些投资者出售，而其他投资者可能会进行诈骗。您可以通过购买少量新币并尝试立即出售来测试这一点。如果您无法出售代币，则表明该项目存在欺诈行为。

代币持有者数量有限，价格波动剧烈

小心新币的突然价格变动，尤其是那些没有流动性锁定的币。欺诈性加密货币往往会在下跌前出现大幅价格飙升。使用区块浏览器确定代币持有者的总数。如果持有加密货币的用户数量有限，则代币更容易受到价格操纵。

可疑的高收益

如果听起来好得令人难以置信，通常就是假的。一种承诺异常高收益的新货币如果不是骗局，则可能是庞氏骗局。虽然并不总是欺诈的迹象，但年收益率 (APY) 达到三位数的代币通常具有高风险。

没有外部审计

检查您考虑投资的加密货币是否经过了可信赖的第三方的严格代码审计。潜在投资者不应该仅仅相信开发团队所说的已经进行了审计。相反，他们应该检查审计员是谁以及他们的可靠性如何。

三、加密“地毯式骗局”示例

骗局是由不良分子精心策划的，他们利用社交媒体影响者制造炒作，以诱骗尽可能多的人进行投资。

以下是几个众所周知的例子，可帮助您了解这些骗局的运作方式：

OneCoin

被称为加密货币女王的 Ruja Ignatova 于 2014 年共同创立了 OneCoin，将其定位为革命性的加密货币。后来，它被证明是一个虚假的庞氏骗局，从世界各地的投资者那里窃取了数十亿美元。

2017 年，这位加密货币女王消失了，执法部门无能为力。她的下落仍然是个谜。OneCoin 是历史上最大的加密货币欺诈案之一。

鱿鱼游戏

2021 年，鱿鱼游戏项目启动，灵感来自韩国热门 Netflix 系列鱿鱼游戏。发起人向投资者展示了该项目的原生代币鱿鱼币，作为玩和赚 (P2E) 游戏的独家访问权。

炒作不断升温，代币价值飙升。然而，该项目的开发人员在套现代币并抛弃投资者后突然消失。代币价格跌至几乎为零。

AnubisDAO

AnubisDAO 是一个去中心化自治组织 (DAO)，承诺向投资者提供可观的回报，并在推出后的几个小时内筹集了近 6000 万美元。然而，随着开发人员带着投资者的钱逃跑，该项目的流动性很快就消失了。

社区很沮丧，因为该项目的社交媒体账户被删除，网站下线。

四、加密货币中的“地毯式骗局”是如何运作的

在加密货币的世界里，“地毯式骗局”就像一个在熙熙攘攘的市场上摆出一个吸引人的摊位，然后卷走买家的钱，只留下空头支票。

假设有一个拥挤的市场，摊主们出售各种商品。“地毯式骗局”就像一个摆出令人印象深刻的摊位，用有价值的物品承诺吸引买家。摊主以高价提前预订这些物品。就在市场热闹非凡的时候，摊主突然消失了，留下空荡荡的摊位和毫无价值的预订收据。

在加密货币的背景下，摊主可以通过多种方式实施这种欺诈。一种方法是欺诈开发者在智能合约中引入隐藏的漏洞来控制原生代币或从投资者那里窃取加密货币。在这种“地毯式骗局”计划中，开发者的不诚实行为从一开始就显而易见。

其次，开发者可以使用一种称为倾销的技术。它涉及欺诈者迅速抛售他们的加密货币资产。此举会大幅降低其他投资者代币的价值，从而导致损失。在加密货币中，哄抬和抛售计划是指市场操纵，欺诈者故意推高数字资产的价格（哄抬），然后以高价出售其持有的资产（抛售）。此举会给其他投资者带来重大损失。

第三，诈骗者可能会通过限制卖单来实施“地毯式”操作。他们限制除少数特定地址以外的所有人的代币销售。这使得诈骗者可以随意出售他们的代币，而普通代币持有者则无法出售，最终导致他们的资产一文不值。

五、加密货币欺诈是否违法？

世界各地的法律越来越多地打击加密货币欺诈，将其归类为欺诈、盗窃或证券违规行为。

世界上大多数司法管辖区都认为加密货币欺诈是非法的。全球监管机构正在积极打击加密货币欺诈，包括美国证券交易委员会和英国金融行为监管局 (FCA)。

参与欺诈的人可能会受到巨额罚款、资产没收和监禁的处罚。尽管受到惩罚，但加密货币交易的去中心化和匿名性给执法带来了重大挑战。由于开发者身份不明和数字资产的跨境性质，欺诈受害者的法律选择往往有限。

尽管面临这些挑战，但仍在努力完善监管加密货币的法律框架。2023 年 5 月，欧盟推出了世界上第一个全面的加密货币法规，即《加密资产市场 (MiCA) 法规》，旨在监督和保护加密货币市场。随着立法者对加密货币的了解不断加深，世界其他地区的监管预计也将得到改善。