Solana Universe | 探索Solana最大的DeFi机会

在 Solana 的价格飞速上涨之后，智能合约平台的 DeFi 生态系统出现了爆炸式增长。这么多新项目在 Solana 上建立，有很多机会可以从快速增长中受益。

Solana 的上升

虽然 Solana 在夏天呈指数级增长，但以太坊仍然是加密货币领域无可争议的 DeFi 之家。继 2020 年的“DeFi 夏天”之后，少数顶级项目在以太坊上确立了自己的 DeFi 蓝筹地位，涵盖了去中心化空间中传统金融市场的功能。

然而，如今在以太坊上使用 DeFi 的费用已经让许多用户望而却步。虽然 Optimism 和 Arbitrum 等第 2 层解决方案承诺降低使用网络的成本，但进展缓慢。因此，像 Solana 这样的其他第 1 层链处于有利地位，可以从以太坊手中夺走一些 DeFi 市场份额。

Solana 为即将到来的专注于 DeFi 的第 1 层打勾。其快速的出块时间和历史证明机制可防止提前运行，其节点可扩展性意味着网络理论上可以避免拥塞并保持较低的交易成本。

考虑到这一点，Solana 正在努力培育自己蓬勃发展的 DeFi 生态系统。目前，已有多个 DeFi 项目争相成为 Solana 的 DeFi 蓝筹股。通过识别潜在项目，用户可以从成为早期采用者以及随之而来的所有特权中受益，例如空投、流动性挖掘等。

潜在的蓝筹股

以太坊上最大的两个 DeFi 蓝筹股是 Compound 和 Aave。这两种协议都像去中心化银行一样，允许用户存入资产以赚取利息，并将其用作借入资产的抵押品。高级收益农民通常使用 Compound 和 Aave 作为堆叠“货币乐高”的基础层，借用资产以在各种 DeFi 协议中产生额外收益。

Port Finance 和 Solend 是两个基于 Solana 的项目，它们正在竞争充当去中心化银行的角色。

根据 DeFi Llama 的数据，Port Finance 目前是 Solana 上第 11 大 dApp，总价值锁定（TVL）约为 1.22 亿美元。 Port 的工作方式与 Compound 和 Aave 大致相同，目前支持稳定币 USDC、USDT 和 PAI，以及一些 Solana 原生资产，例如 Serum。 Port 目前正在运行一个流动性挖掘程序，用户除了可以支付存入资产的利息外，还可以获得协议的治理代币 PORT。

Solend 是 Solana 的另一家 DeFi 银行。 Solend 的 TVL 较低，为 6440 万美元，目前是第 13 大 Solana dApp。它具有许多与 Port 相同的资产，并增加了 Raydium 和 Ethereum，允许用户以更多样化的资产进行借贷。 Solend 尚未发布治理代币，但已确认将在 9 月的某个时候通过流动性挖掘计划引入代币。该计划的奖励将具有追溯力，因此尽早使用该协议可能会产生额外的奖励。

以太坊的另一个 DeFi 主打产品是以稳定币为重点的去中心化交易所 Curve Finance。在 Curve 上，用户可以以较低的滑点有效地交换挂钩资产，例如稳定币和包裹资产。在 Solana 上，交换挂钩资产的需求由 Sabre 满足，Sabre 是网络上当前具有最高 TVL 的协议。

Sabre 提供多种挂钩资产对，例如 USDC-USDT、已抵押和未抵押的 SOL 以及 BTC-renBTC。除了交换资产，用户还可以提供流动性来赚取利息。与以太坊 dApp 上的大多数流动性池不同，Sabre 的池不要求用户存入等量的两种资产。虽然收益率随提供的流动性数量和矿池利用率而波动，但用户可以期望在 Sabre 上获得 3% 到 10% 的 APY。然而，赚取收益的机会并不止于此。

一旦用户收到他们的流动性提供者 (LP) 代币，他们就可以将它们带到收益聚合器 Sunny 以获得额外奖励。用户可以通过在 Sabre 上提供流动性来赚取 SBR，并且 Sunny 聚合器还根据流动性池以可变的 APR 支付 SUNNY 代币。这个额外的收益层已经被高度利用，约有 14 亿美元的 Sabre LP 代币存放在 Sunny 上，使其成为 Solana 上第二高的 TVL。

虽然 Solana 上有各种各样的 DeFi 机会，但许多用户只是选择质押他们的 SOL，以获得 6% 到 8% 的可变回报。一旦资金被质押，它们就会变得缺乏流动性，这意味着它们被锁定，无法交易或存入其他 DeFi 协议。然而，一种称为流动质押的活动允许用户生产一种合成资产，代表未锁定的质押 SOL。这让用户可以在抵押他们的 SOL 的同时获得额外的收益机会。