难操作的牛市我们散户应该怎样配置自己的仓位？

如果你想在这个周期中实现改变人生的收益，就需要正确地构建你的投资组合。然而，这一轮周期的表现与我们的预期有所不同，ETH的价格几乎稳定在3200美元附近。

BTC第一次突破10万，ETH4000

BTC第二次突破10万，ETH3900

BTC第三次突破10万，ETH3700

BTC第四次突破10万，ETH3400

像过去那样的全面山寨币季（altseason）还没有出现。

更令人意外的是，每隔几周市场就会出现新的投资趋势，因此，适应市场变化至关重要。

现在是一个重新审视和调整投资组合的好机会。

对于我们散户来说，什么样的持仓最为合适？

我不会给出具体的资金分配比例。每个人的目标和风险承受能力都不一样。比如，资金少的可能更倾向于冒险，资金大的可能更注重保守策略。

我分享的，是一种策略框架，帮助你找到适合自己的投资方式。

BTC、ETH、SOL

通过长期持有实现财富增长，对冲法币贬值的风险。这部分资金是为了确保你在足够长的时间内能够稳定获利。无论市场如何波动，这些代币都是跨多个周期持有的核心资产，每轮周期都会让这个投资桶变得更大。

将这一部分资金视为「不可触碰」的储备。每轮周期都会有资金流入这个投资桶，但绝不会有资金流出。所有的收益最终都会进入这个投资桶。

在牛市中，你可能会感到 FOMO。当你听到某个新代币有巨大潜力，却发现手头没有多余的资金时你可能会想动用这个桶子里的储备：

我卖掉一些比特币，冲进这个新币。一旦这个币涨了 10 倍，我再买回比特币

这类计划往往很难如愿以偿。即使你真的赚了10倍，你可能会觉得自己是天才，继续冒险，直到最终将资金还给市场。

这个一部分资金的核心任务是防守。不管生活中发生什么，我都不会从零开始。比特币的价值未来可能会达到 15万甚至20万美元。你肯定不希望因为曾经卖掉比特币，去追逐那些最终归零的垃圾币而懊悔。

各个板块龙头等

选择你真正有信心的资产。很多人亏钱，是因为频繁交易和过度轮换，而这一部分投资组合的重点是长期持有，避免这些问题。

这些资产是你最有信念的选择，即使价格下跌25%，你也不会动摇。它们通常是每个周期中最热门叙事的核心资产。

在周期初期就开始布局，持有这些资产贯穿整个周期，并在价格上涨的过程中逐步获利。在熊市来临之前完全出掉这些仓位，然后在熊市中寻找重新入场的机会。

需要注意的是，调整策略是正常的。因为板块都在处于轮动之中，DEFI火了布局DEFI，AI火了布局AI。

关键在于：保持强烈信念，但灵活应对变化。

短期交易：热点山寨

短期交易是你获取高回报的主要来源，但同时也伴随着较大的波动性。专注于市场上最热门的领域，是成功的关键。

目前来看，我不认为会出现全面的山寨币市场，即所有资产同时上涨。原因在于市场上代币种类过多，而流动性不足。

因此，选择市场上最热门的领域尤为重要。在本周期中，我们已经看到 meme和 AI agent的强势表现。

确定1-2个表现最强的领域；

找到这些领域中最有潜力的项目；

将盈利转移到BTC或稳定币中，锁定收益。

如何找到热门领域？

说实话，通常可以通过市场「氛围」感知到趋势。看看推上都在聊什么，看看快讯都在爆什么，看看群都在讨论什么等等......

不过，现在也有一些工具可以帮助我们量化这些趋势。dexuai 则是免费的且非常高效。

从数据中可以看到，AI agents从 2024 年 11 月 11 日开始表现优异。你无需在趋势刚萌芽时就入场，只需在市场信号明确时果断行动即可。

虽然说这次AI的浪潮我一个也没抓住，其一是这一段时间一直在外面跑，其二也是没有花很大的精力去研究这些，导致越高越不敢追，完美错过了，但是上面的方法大家是完全可以拿去用的。

在加密货币领域，赚钱的关键并不是你认为什么会涨，而是你判断其他人会认为什么会涨。这正是「凯恩斯美人理论」的核心思想——市场的集体预期才是决定价格的关键。

DeFAI 正在逐渐获得市场的注意力。因此，这个叙事还有很大的潜力，值得继续关注和挖掘。

手里随时留有子弹

稳定币可以帮助你的投资组合更稳定。毕竟，如果你全部投资于高风险代币，一天内资产下跌 40% 是很难承受的。而稳定币能让你在市场波动时保持冷静，继续参与游戏。

而且还能为抄底提供「弹药」，回顾以往的牛市，市场从来不是一路上涨，总会有回调的机会。手头有稳定币，能让你抓住这些机会。

目前稳定币的年化收益率 (APY) 大约在 15-20% 左右，积少成多也是一笔可观的收入。